Amerika’dan Gelen Veriler Dolar/TL’yi Nasıl Etkiledi? – 5 Ekim 2018

Günün Ardından

Haftanın beşinci işlem gününün yavaş yavaş sonlarına yaklaşırken piyasalar hareketli geçen bir haftayı geride bırakmaya hazırlanıyor. Haftaya genel bir bakış açısı ile baktığımızda yurtiçinde en dikkat çeken ekonomik verilerden biri enflasyondu. Haftanın ortasında Çarşamba günü Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK)’nun açıkladığı veriler piyasalardaki beklentilerin üzerinde gelmiş ve bu durum TL üzerinde bir miktar baskılara sebep olmuştu. Gelen veri ile birlikte Tüfe Eylül ayında aylık bazda %6.30 oranında artış gösterirken, yıllık bazda ise %24.52 seviyesinde gerçekleşti. Bu veri ardından piyasaların aklında ‘Merkez Bankası müdahale edebilir mi?’ şeklinde soru işaretleri oluştu. Bilindiği gibi TCMB gerçekleştirdiği son Para Politikası Kurulu toplantısında 625 baz puanlık faiz artışına gitmiş ve piyasalardaki beklentilerin üzerinde bir oranda karar kılmıştı. Enflasyon oranlarında istenilen seviyelerin yaşanamaması gözleri tekrar TCMB’ye çevirdi. Bu konu şuan tamamen muamma, bu yüzden piyasalar bu konu hakkında gelebilecek olan haber akışlarını yakından takip ediyor. Bununla birlikte veri ardından Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak açıklamalarda bulunmuş ve en kötüsünün geride kaldığını belirtmişti. Gün içerisinde ise USD/TRY paritesine baktığımızda bir miktar gevşeme eğilimleri gerçekleştiği görülüyor. Kur kanadında bir yandan merakla takip edilen konulardan biri ise yurtiçinde tutuklu bulunan Amerikalı Rahip Brunson’un davası. Bu ay içerisinde gerçekleşecek davanın önemi son günlerde yaşanan gelişmeler ile birlikte daha da arttı. Geçtiğimiz haftalarda Amerika Dışişleri Bakanlığı tarafından ‘Brunson’un yakın zamanda salınmasını bekliyoruz’ tarzındaki açıklamalar ile birlikte gerçekleşecek bu davanın sonucu dahada merak edilmeye başlandı. Kimi kesimler rahibin salınmasını beklerken, kimi kesimler ise salınmayacağı yönünde görüş içerisinde. Rahibin salınması Amerika ile olan gerilimleri azaltabilir ve azalan bu gerilimler TL kanadına olumlu yansıyabilir. Kurun hareketlenmelerini oldukça etkileyebilecek olan bu dava USD/TRY paritesinin ana gündemlerinden biri olarak kalmaya devam ediyor. Gün içerisinde yurtiçinde ekonomik takvimde cılız bir süreç izlendi. Pariteyi teknik olarak incelemeden önce doların küresel bazda gün içerisindeki performansına bakalım. Günün ve hatta haftanın en dikkat çeken ekonomik verilerinden biri bugün Amerika’dan geldi. Amerika Çalışma Bakanlığı’nın TSİ 15.30’da açıkladığı verilere göre Eylül ayında ABD’de tarım dışı istihdam 134K artış gösterdi. Beklentilerin altında gelen bu veride piyasalardaki beklentiler 185K düzeyinde artış olacağı yönündeydi. Tarım dışı istihdam verisi ile birlikte gelen işsizlik oranları ve ortalama saatlik kazançlar verileri de yakından izlendi. Buna göre Amerika’da işsizlik oranı %3.7 seviyesine geriledi. Bu oranlar ise yaklaşık olarak son 49 yılın en düşük seviyeleri olarak dikkat çekti. Bilindiği gibi Amerika’da istihdam piyasası son günlerde istikrarlı bir süreç izlesede, ortalama saatlerde bir türlü gerçekleşmeyen yükseliş ‘kaliteli istihdam’ beklentisinin önünü tıkıyor. Bu sebeple bugün açıklanan ortalama saatlik kazançlarda merakla bekleniyordu. Açıklanan veriye göre Amerika’da ortalama saatlik kazançlar yıllık bazda %2.8 oranında artarken, aylık bazda ise %0.3 oranında artış gerçekleşti. Bu oranlar piyasalardaki beklentilere paralel geldi ve tam olarak piyasaları tatmin etti diyemeyiz. Genel olarak gelen veriler ilk etapta dolara küresel bazda negatif yansıdı ve dolarda değer kayıpları yaşattı. Yavaş yavaş haftanın sonlarına yaklaşırken USD/TRY paritesi an itibari ile 6.11 seviyelerinde fiyatlanıyor. Pariteyi teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 6.1512 – 6.2311 – 6.3270 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 6.0601 – 6.0043 – 5.9624 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.

Euro bölgesine baktığımızda ise haftanın gündemi İtalya’da gerçekleşen ‘bütçe krizi’ idi. Yaşanan gelişmeler Euro varlıkları üzerinde baskılar oluştururken, yeni gelişmeler yakından takip edildi. Gün içerisinde bölgeden cılız bir ekonomik veri akışı vardı. Bunlar arasında bölgeden gelen konut fiyatları dikkat çekti. Gelen veriye göre Euro bölgesinde konut fiyatları ikinci çeyrekte birinci çeyreğe kıyasla %1.4 oranında artış gösterdi. Sözkonusu veriyi 2017 yılının ikinci çeyreği ile kıyasladığımızda da %4.3 oranında artış yaşandığı görülüyor. Gün içerisinde Amerika’dan gelen verilerden etkilenen EUR/USD paritesi ise dalgalı bir seyir izledi. Veriler doları küresel bazda zayıflattı ve dolayısı ile EUR/USD paritesini yukarı yönlü hareketlendirerek 1.1550 seviyelerine itti. Fakat parite buralarda uzun süre tutunamadı ve dolarında toparlanma eğilimleri ile birlikte 1.1510 seviyelerine geriledi. Pariteyi teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 1.15502 – 1.15861 – 1.16654 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 1.14709 – 1.14275 – 1.13482 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.

Altın fiyatlarına baktığımızda ise son günlerde yaşanan toparlanmanın, gün içerisinde Amerika’dan gelen verilerle birlikte devam ettiğini söyleyebiliriz. Amerika tahvil faizlerinin yaşadığı yukarı yönlü hareketlenmelere paralel olarak doların hafta içerisindeki güçlü duruşuna direnen altın fiyatları haftayı kazançla geçmeye çabalıyor. Son günlerde Amerika ile Çin arasında süregelen ticaret savaşları endişelerine ek olarak İtalya’da yaşanan gelişmeler piyasalarda ‘güvenli liman’ talebini artırmış ve bu talepler altın fiyatlarını destekleyen unsurlar olmuştu. Gün içerisinde ABD’den gelen verilerinde doları negatif etkilemesi yükselişin sürmesine etki etti. Bu yükselişler ile birlikte gün içerisinde 1205 seviyelerini gören XAUUSD an itibari ile bu seviyelerin bir miktar altında fiyatlanıyor. XAUUSD’yi teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 1206.40 – 1211.66 – 1216.61 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 1195.05 – 1190.16 – 1179.41 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.