İşte O Hafta Geldi! – 1 Ekim 2016

ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi Bu Hafta Açıklanıyor

Yeni bir haftalık ekonomik takvim raporumuzla sizlerleyiz. OPEC Cezayir toplantısı, Deutsche Bank krizi, ABD Başkanlık Tartışması gibi önemli gelişmeleri geçtiğimiz haftada bıraktık ve artık yeni haftaya hazırlanıyoruz. Peki bu yeni haftada dikkat etmemiz gereken, piyasalara hareket getirecek olan gelişmeler/veriler neler?

Veri ve gelişmelere geçmeden önce Çin borsalarının ulusal tatil nedeniyle hafta boyunca kapalı olacağını ve dolayısıyla da Çin’den herhangi bir veri açıklanmayacağını belirtelim.

3 Ekim, Pazartesi

Haftaya Japonya’dan Tankan raporlarıyla merhaba diyoruz. 2.50’de Japonya Merkez Bankası, Tankan imalat ve hizmetler raporlarını yayınlıyor. İkinci çeyrekte 6 olan imalat endeksinin üçüncü çeyrekte 7’ye yükselmesi, hizmetler endeksinin ise 19’dan 18’e gerilemesi bekleniyor.

Almanya piyasası resmi tatil nedeniyle kapalı olacak fakat takvimde Avrupa ve ABD’den önemli PMI verileri açıklanacak. Saat 10:00 – 11:00 arası sırasıyla İspanya (beklenti 51.6), İtalya (beklenti 50.2), Fransa (beklenti 49.5), Almanya (beklenti 54.3) ve Euro Bölgesi (beklenti 52.6) imalat PMI verileri yayınlanıyor.

Ayrıca saat 11.30’da İngiltere imalat PMI rakamı yayınlanacak. Euro Bölgesi verileri tabi ki önemli fakat İngiltere için ayrı bir parantez açmak istiyoruz. Brexit kararının etkilerini ölçmek adına en önemli verilerden biri ve piyasalar 53.3’den 52.1’e gerileme bekliyor. Tüm pound paritelerine hareket getireceğini söylemeye gerek yoktur herhalde.

Öğleden sonra 17.00’de ise ABD ISM imalat PMI rakamı yayınlanıyor. Ağustos ayında 50.0 seviyesinin altına gerileyen imalat PMI rakamının tekrar 50.0 üzerine yükselmesi bekleniyor. Piyasa beklentisi 50.4. ABD ekonomisinin üçüncü çeyrekteki gidişatı açısından önemli bir gösterge.

Haftanın ilk gününde bizden de önemli bir veri var. Saat 10.00’de TÜİK enflasyon raporunu yayınlayacak. Ağustos ayında yıllık bazda %8.05 artan TÜFE’nin Eylül ayında %7.80 artması bekleniyor. Diğer yanda aylık bazda %0.66 artış bekliyor piyasalar. TCMB para politikası kararlarında en büyük etkisi olan veri dersek yanlış olmaz herhalde.

4 Ekim, Salı

Güne Avustralya’dan gelecek olan para politikası kararlarıyla başlıyoruz. Saat 6.30’da Ekim ayı para politikası kararlarını açıklayacak olan Avustralya Merkez Bankası RBA’nın politika faizini %1.50 seviyesinde sabit bırakması bekleniyor. Philip Lowe başkanlığında ilk para politikası kurulu toplantısı olacağını hatırlatalım.

RBA bu sene iki kere faiz indirdi ve ikisi de düşük enflasyonla mücadele içindi. Üçüncü çeyrek enflasyon raporu önümüzdeki ay içerisinde açıklanacak ve eğer enflasyon düşük seyrederse önümüzdeki aylarda yeni faiz indirimleri gelebilir.

İngiltere’den inşaat PMI günün diğer bir önemli verisi. Saat 11.30’da açıklanacak ve Ağustos ayında 49.2 olan imalat PMI verisinin Eylül’de 49.1’e gerilemesi bekleniyor. Brexit’in inşaat sektörü üzerindeki etkilerini göstermesi açısından önemli.

Ayrıca Yeni Zelanda’dan süt ürünleri fiyat endeksi ile Yeni Zelanda Merkez Bankası Başkanı Wheeler’in gece saat 4.30’da yapacağı konuşma Yeni Zelanda Doları işlemi yapanlar tarafından takip edilmesi gereken önemli gelişmeler olarak dikkatimizi çekiyor.

5 Ekim, Çarşamba

Yine bir Avustralya verisi ile güne başlıyoruz. Saat 3.30’da Avustralya’dan perakende satışlar açıklanacak. Ağustos ayına ait bir veri ve piyasalar %0.2 artış bekliyor. Sabah raporumuzda nasıl geldiğini ve Avustralya Doları paritelerini nasıl etkileyebileceğini sizlerle paylaşacağız.

Avrupa seansı başında hizmetler PMI verileri açıklanıyor. Saat 10.00 – 11.00 arası sırasıyla İspanya (beklenti 54.8), İtalya (beklenti 52.1), Fransa (beklenti 54.1), Almanya (beklenti 50.6) ve Euro Bölgesi (beklenti 52.1) Eylül ayına ait hizmetler PMI verilerini yayınlıyor.

11.30’da ise İngiltere hizmetler PMI açıklanıyor. Hizmetler sektörü İngiltere için en önemli sektör. Ekonominin üçte biri hizmetler sektöründen oluşuyor. Bu nedenle de PMI verileri arasında İngiltere için en önemli olanı da bu. Ağustos ayında 52.9 olarak gerçekleşen hizmetler PMI verisinin 52.1’e gerilemesi bekleniyor. İngiltere Merkez Bankası ve piyasalar ile birlikte biz de dikkatle takip ediyor olacağız. Tüm pound paritelerinde keskin hareketler görebiliriz bu verinin açıklanmasıyla birlikte.

Öğleden sonra dikkatler ABD’ye çevrilmiş olacak. 15.15’de ADP özel sektör istihdam değişimi raporu geliyor. Cuma günü açıklanacak olan resmi tarım dışı istihdam değişimi öncesi çok önemli bir gösterge ve piyasalar 166 bin artış bekliyor.

Bu verinin hemen ardından 15.30’da ABD ticaret dengesi, 17.00’de ise ISM hizmetler PMI ile fabrika siparişleri açıklanacak. Ticaret açığının Ağustos ayında 41.1 milyar olması bekleniyor. Temmuz’a göre biraz daha kötü bir rakam. ISM hizmetler PMI verisinin ise 51.4’den 53.1’e yükselmesi bekleniyor. Fabrika siparişlerinde ise %0.4 gerileme bekleniyor.

ABD’den üç veri arasında en önemli ISM hizmetler PMI. İngiltere’de olduğu gibi ABD’de de ekonominin lokomotifi hizmetler sektörü. Piyasaların yakından takip edeceği, üçüncü çeyrek büyüme açısından önemli bir gösterge. Tüm dolar paritelerinde keskin hareketlere neden olabilir.

Günün son önemli verisi petrolden. Saat 17.30’da ABD ham petrol envanterleri raporu açıklanıyor. Geçtiğimiz hafta envanterlerde nette -1.9 milyon varil düşüş yaşanmıştı. Petrol işlemcileri tarafından anlık takip edilmesi gereken bir rapor.

6 Ekim, Perşembe

Avustralya’dan bu sefer de ticaret dengesi raporu yayınlanıyor. Saat 3.30’de açıklanacak olan veri için piyasa beklentisi -2.32 milyar. Avrupa seansı ise Almanya’dan fabrika siparişleri ile başlayacak. Piyasalar fabrika siparişlerinin Ağustos ayında %0.3 artmasını bekliyor. Sanayi üretimi ve büyüme açısından önemli bir veri ve Almanya borsasının güne başlarken yönünü belirleyebilir.

Saat 14.30’da ECB’nin son para politikası toplantısına ait tutanaklar yayınlanacak. O tarihten bu yana Başkan Draghi dahil ECB üyeleri bolca konuştuğu için güncelliğini kaybetmiş bir rapor fakat yine de sürpriz yorumlar euro paritelerine hareket getirebilir.

15.30’da ise her haftanın klasikleşmiş ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları raporu yayınlanacak. Önceki hafta 254 bin işsizlik başvurusu gerçekleşmişti. Geçtiğimiz hafta için ise piyasa beklentisi 255 bin. Yarın açıklanacak olan istihdam raporu nedeniyle piyasa oyuncuları bu veriyi görmezden gelebilir.

7 Ekim, Cuma

Büyük gün. ABD’den tarım dışı istihdam değişimi, işsizlik oranı, maaş artışı gibi istihdam piyasası için çok çok önemli göstergeler açıklanacak. Ağustos ayında 151 bin artan tarım dışı istihdamın Eylül ayında 170 bin civarında artması bekleniyor. Diğer yandan işsizlik oranının %4.9 seviyesinde sabit kaldığını, ortalama saatlik kazançların ise %0.2 yükseldiğini ön görüyor piyasalar.

Fed para politikası kararlarını verirken bu verilere büyük önem veriyor. Dolayısıyla beklentiden farklı rakamlar hem forex piyasalarında hem de diğer piyasalarda keskin hareketler yaşatabilir. Mesela tarım dışı istihdam değişiminin 150 bin altı veya 200 bin üzeri gelmesi. Tabi işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar gibi verilerde de piyasaların yakından takip edeceği göstergeler olacak.

Eylül ayı istihdam raporu ile ilgili Fed’in değerlendirmelerini hemen öğrenme fırsatı yakalayacağız. Çünkü akşam saatlerinde dört önemli FOMC üyesinden açıklamalar gelecek. Saat 17.00 ile 22.00 arasında sırasıyla Fed Başkan Yardımcısı Fischer, Cleveland Fed Başkanı Mester, Kansas City Fed Başkanı George ve FOMC Yönetim Kurulu Üyesi Brainard bir konuşma yapacak.

Diğer yandan 15.30’da ABD ile birlikte komşusu Kanada’dan da istihdam raporu yayınlanacak. Piyasalar işsizlik oranının %7.0’de sabit kalmasını ve istihdamda 10 bin artış gerçekleşmesini bekliyor. Başta USDCAD olmak üzere tüm CAD pariteleri için çok önemli bir an.

Ayrıca 11.30’da da İngiltere’den Ağustos ayı üretim verileri açıklanacak. İmalat üretiminin %0.4, sanayi üretiminin ise %0.1 artmasını bekliyor piyasalar. Aynı anda açıklanacak olan ticaret dengesinin ise 11.1 milyar açık vermesi bekleniyor. Pound için PMI verileri ile birlikte bu haftanın en önemli verileri.

Forex piyasalarında başarılı olmaya giden yolda en önemli faktörlerden biri yaşanan gelişmeleri ve verileri anında haber almak. Forex Koçu olarak tam da görevimiz bu. Yukarıda saydığımız veri ve gelişmeler ile gün içerisinde yaşanan sürpriz gelişmeleri sizlerle anlık olarak çok hızlı bir şekilde paylaşacağız.

****

Geçmiş dönemlerde aynı kategoride neler yazdık? Sizi Uluslararası Döviz Piyasaları Yorumu - 02.07.2015 başlıklı yazımıza davet edelim.